¿Qué es una compañía mutual de seguros?

Vista general: Una compañía mutual de seguros es una aseguradora que tiene miembros y no accionistas externos. Una compañía mutual está estructurada para operar en beneficio de sus titulares de póliza miembros, quienes a menudo tienen derechos de gobernanza establecidos en su contrato de póliza de seguro. Debido a que no se pagan ganancias a inversionistas externos, una compañía mutual normalmente tiene como prioridades la fortaleza financiera a largo plazo y mantener precios sostenibles. Si los resultados financieros son favorables y la junta directiva lo aprueba, una opción disponible es que la compañía emita dividendos o créditos a los titulares de póliza.

Imagina que acabas de firmar los papeles para comprar tu primer carro. Luego viene una tarea inevitable de la adultez: comprar seguro. Al comparar diferentes compañías de seguros, puede que notes que algunas hablan de accionistas, mientras que otras, como State Farm Mutual Automobile Insurance Company (“State Farm Mutual”), usan términos como “miembros” y “mutual”.

Resulta que el tipo de compañía que elijas determina si eres simplemente un cliente o si también formas parte de la compañía como uno de sus miembros.

Titulares de póliza miembros, no accionistas externos

En una compañía mutual de seguros, los titulares de póliza son considerados miembros. En esencia, esto significa que la compañía opera en beneficio de sus titulares de póliza. Una aseguradora de acciones tradicional es propiedad de los accionistas que compran acciones de la compañía con la expectativa de obtener un retorno sobre su inversión. Esto significa que la aseguradora de acciones vende seguros con el propósito de generar un retorno (es decir, ganancias) para sus accionistas. Una compañía mutual de seguros no tiene accionistas.

La estructura de la compañía, la estrategia de precios y la perspectiva de riesgo a largo plazo pueden variar entre las compañías de seguros mutuales y las de acciones. Aquí tienes tres diferencias clave que se observan comúnmente al comparar ambas:

• Estructura
  • Compañía mutual de seguros: No cotiza en bolsa y no tiene accionistas. Los clientes son miembros y tienen derechos específicos bajo el contrato de póliza de seguro, que difieren de los derechos de los accionistas en una compañía de acciones (ya sea privada o que cotiza en bolsa). La compañía tiene como prioridad ofrecer productos de seguros y servicios financieros a esos miembros.
  • Compañía de seguros de acciones: Es de propiedad de los accionistas, incluyendo inversionistas que quizá no sean ni titulares de póliza ni clientes. La propiedad puede cambiar a medida que se negocian las acciones.
• Estrategia de precios
  • Compañía mutual de seguros: El objetivo de muchas compañías mutuales de seguros es típicamente obtener suficientes ganancias para mantenerse financieramente sólidas y apoyar el crecimiento a futuro, no para maximizar las ganancias. Además de permitir diferentes objetivos para las ganancias, esto las ayuda a mantenerse enfocadas en brindar valor a los clientes.
  • Compañía de seguros de acciones: Los precios y decisiones empresariales pueden estar influenciadas por objetivos de ganancias y las expectativas de los accionistas. El enfoque puede estar en maximizar ganancias y retornos para los accionistas.
• Perspectiva del tiempo
  • Compañía mutual de seguros: Puede manejar las fluctuaciones a corto plazo causadas por situaciones volátiles como catástrofes o riesgos del mercado de valores debido a su visión a largo plazo y fortaleza financiera, sin la distracción de los objetivos de precio de las acciones en el corto plazo y la maximización del retorno para los accionistas.
  • Compañía de seguros de acciones: Busca aumentar las ganancias para el beneficio de los accionistas y puede enfrentar presión por parte de los inversionistas para cumplir con los objetivos trimestrales de ingresos y ganancias, lo que puede llevar a un sesgo a corto plazo en la toma de decisiones y a la volatilidad.

¿Cómo funciona una compañía mutual de seguros?

Las compañías mutuales de seguros recaudan primas de los titulares de póliza y administran sus bienes para ayudar al pago de los reclamos cubiertos, cubrir gastos operativos, mantener reservas para manejar pérdidas futuras y mantener un superávit —cantidad de bienes (activos) por encima de las obligaciones (pasivos)— que les brinde un colchón financiero para sobrellevar la volatilidad y apoyar el crecimiento. También pueden implementar una estrategia de inversión equilibrada para ayudar a respaldar la fortaleza financiera a largo plazo y hacer crecer el negocio.

Cuando compras una póliza de una aseguradora mutual como State Farm Mutual, no eres solo un cliente sino un miembro de la compañía. Este beneficio te otorga ciertos derechos de miembro y otras diferencias que no tienen los clientes de aseguradoras de acciones, dependiendo de la compañía y la póliza.

Compartiendo el éxito con los titulares de póliza (dividendos)

En una compañía mutual de seguros, las ganancias positivas pueden mantenerse como superávit para los titulares de póliza. Si la compañía supera el desempeño que había sido proyectado (por ejemplo, si hubo menos choques o reclamos costosos de lo estadísticamente previsto), las ganancias no se comparten con accionistas. En lugar de ello, la junta directiva se pone a considerar si va a devolver valor a los titulares de póliza y cómo hacerlo. Esto puede resultar en una variedad de acciones, incluyendo la decisión de reducir las tarifas o que la junta directiva decida devolver las ganancias a los titulares de póliza en forma de un dividendo, que puede emitirse de diversas maneras, incluyendo un cheque o un crédito en la prima, en algunos casos.

¿Por qué elegir una compañía mutual de seguros?

Cuando tu vida empieza a tomar impulso —digamos que empiezas una carrera, te mudas, compras un carro o alquilas un lugar para vivir— el seguro puede sentirse como solo otra factura. Pero el verdadero valor del seguro es lo que sucede después de que algo sale mal.

Una aseguradora mutual puede ser una buena opción si valoras la estabilidad a largo plazo y una experiencia centrada en el cliente.

Aquí tienes algunas preguntas comunes sobre las compañías mutuales de seguros:

• ¿Las compañías mutuales de seguros siempre pagan dividendos? No. Algunas compañías mutuales pueden pagar dividendos a los titulares de póliza en ciertos años, pero los dividendos no están garantizados. El objetivo de una compañía mutual es ajustar con precisión el precio de su producto al riesgo, guiada por una visión a largo plazo de servicio a los clientes. El pago de un dividendo depende de una variedad de factores que la junta directiva de la compañía pone a consideración, incluyendo pero sin limitarse, al desempeño financiero de la empresa, su fortaleza financiera, objetivos estratégicos, estrategia de precios y otros factores económicos más amplios. Algunas pólizas pueden no ser elegibles para recibir dividendos.
• ¿Las compañías mutuales de seguros son siempre más económicas? No. El precio depende de muchos factores, incluyendo tu ubicación, límites de cobertura, deducibles, historial de manejo o reclamos, detalles del vehículo y el enfoque de costos y precios de la aseguradora en el estado en que vives. Una estructura mutual no garantiza primas más bajas, ni una aseguradora de acciones es automáticamente más cara. Considera igualar coberturas y luego comparar cotizaciones, o viceversa.

Cuando buscas seguro de auto, elegir un modelo mutual significa unirse a un sistema creado para el beneficio de los titulares de póliza. Estás ingresando a una tradición de vecinos ayudando a vecinos, y esa tradición continúa hoy en cada póliza emitida.